Een kleine tot middelgrote satijnzwam, gewoonlijk in groepen. Hoed 1-4 cm breed, kegelvormig tot gewelfd, dan uitspreidend, sterk hygrofaan, bij vocht okerbruin tot bleek oranjebruin en doorschijnend gestreept, bij uitdroging sterk verblekend vanuit het centrum en satijnig glanzend. Plaatjes smal aangehecht tot bijna vrij, matig wijd uiteen, roze tot rozebruin. Steel slank, breekbaar, kleur als hoed, met een zilverige vezelige bekleding, basis met wit beslag. Vlees dun, breekbaar. Geur en smaak onbeduidend. Sporenfiguur bruinachtig roze. De Dennensatijnzwam is gemakkelijk te herkennen aan de okerbruine tot oranjebruine, doorschijnende hoed en gestreepte steel. Een goed microscopisch kenmerk is het feit dat de basidia 2-sporig zijn.