Gedetailleerde beschrijving (Funga Nordica): Hoed 10-30 mm breed, gewelfd tot uitgespreid, soms iets ingedeukt of met kleine umbo, hygrofaan, grijsbruin met een blekere rand, doorschijnend gestreept, glad. Plaatjes uitgebocht aangehecht, smal, bleek grijs, met gelijkgekleurde snede. Steel 40-80 x 1-3 mm, cilindrisch, bruingrijs, vaak donkerder aan de voet, glad. Geur ranzig, als komkommer. Smaak ranzig. Sporen 5,5-8 x 3,55 μm, ellipsoid tot eivormig, glad, dunwandig.

De Veenmosgrauwkop is een onopvallend grijsbruin paddenstoeltje met een kleine, doorschijnend gestreepte hoed, smal aangehechte lamellen en een sterke ranzige meelgeur, waaraan hij goed te herkennen is in combinatie met het voorkomen tussen levende veenmossen. Dit is daarom een gemakkelijke soort om te monitoren.