Een kleine tot middelgrote melkzwam met een gewelfde hoed, iets ingedeukt in het centrum en met een ingeslagen hoedrand, bleek oker tot oranjeachtig of rozebruin, altijd met een aantal zwakke tot sterke, donkere concentrische zones, vaak ook met bruinoranje watervlekken, glad, droog of vettig, kaal. Plaatjes breed aangehecht tot licht aflopend, dicht opeen, creme-wit, bij ouder worden bleek rozebruin. Steel 2-6 x 0,6-2 mm, massief of hol. Cilindrisch, wit, later bleek oker of rozebruin, uiteindelijk kleur als hoed, droog. Vlees wit tot rozebruin, aan de lucht snel zwavelgeel verkleurend door het melksap, vooral boven de plaatjes, met een zwakke geur en milde dan bitter-scherpe smaak. Melksap heel overvloedig, eerst wit maar na enkele seconden tot maximaal een minuut diep zwavel- of citroengeel verkleurend. Sporenfiguur is bleek oker. Binnen de melkzwammen met geel verkleurende melk is de Zwavelmelkzwam gemakkelijk te herkennen aan de bleke, duidelijk gezoneerde hoed en het voorkomen bij Eik.